Фильм посвящен художникам, входившим в творческие объединения 1910-1916 годов «Бубновый валет», «Ослиный хвост» и «Мишень». «Бубновый валет» – название выставки картин, устроенной в 1910 году в Москве группой художников. На базе этой выставки в 1911 году образовалось одноименное объединение с собственным уставом. Своим эпатажным названием, «Бубновый валет» (что на языке старофранцузского картежного обихода, хорошо известного и в России, означало «обманщик, плут, проходимец»), выставка была обязана М.Ларионову, но в художественное общество «Бубновый валет», организованное в 1911 году, он и Н.Гончарова уже не вошли: отделившись, они устроили самостоятельную выставку «Ослиный хвост». Типичными для мастеров «Бубнового валета» стали фигуративные работы сочного, мажорного характера, с элементами пародии, шутки, гротеска, определяющие стилистику и дух искусства бубновалетовцев. Деятельность художников И.Машкова, П.Кончаловского, А.Лентулова, М.Ларионова, Н.Гончаровой, К.Малевича, О.Розановой и других отражает первый этап становления авангарда в России. Фильм основан на материале выставки в Русском музее и сопровождается уникальными кадрами из хроники прошедших лет.